Uluslararası hisse senedi piyasalarının durumu, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların çıkarları için tehlikeden daha fazladır. Finansal piyasalardaki oynaklığın ve istikrarsızlığın, ülkeyi etkileyebilecek en büyük tehlike olduğu menkul kıymetlerin değerlemesi üzerlerinde listelenen. Unutulmamalıdır ki, farklı finansal aracıları saran bir korku, bundan sonra finans piyasalarında neler olabileceğine dair çok güçlü bir sinyal olabilir. Kullanıcıların bu tahminin gerçekleştirilmesinden önce üstlenmeleri gereken bir risktir.
ABD ekonomisindeki yavaşlama, yatırımcıların büyük bir bölümünü endişelendiren faktörlerden biridir. Bu anlamda, ABD fon yöneticileri bir iptal işlemi gerçekleştirdi. kısa pozisyonlar önümüzdeki birkaç gün, hafta ve hatta aylarda neler olabileceğine. Bu gerçek, tahvil alımlarındaki düşüş gibi diğer finansal varlıkları da etkiliyor. Hisse senedi piyasalarında neler olabileceğine ve bu yazıda borsada oluşabilecek en kötü senaryolardan birini analiz etmeye çalışacağımıza dair bir gösterge: borsa paniği.
Bu anlamda, Atlanta Federal Rezerv Bankası (ABD) son çeyreklerde 2020 ve 2021 yılları için faiz indirimlerinin tahmin edildiği olası bir senaryo yayınlıyor. Bu tahminler karşılanırsa, borsaların tepkisinin açıkça aşağı yönlü olması şaşırtıcı olmaz. Hisse senedi piyasalarında listelenen menkul kıymetlerin sonuç olarak değer kaybetmesi ile. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, S&P 500'ün performansı geçen yılın üçüncü çeyreğinden bu yana çok olumsuz oldu. Bu düşüş sürecinde önemli toparlanmalara rağmen.
Ya borsa paniği gelirse?
Her halükarda, bir Ibex 35 için teknik bir bakış açısına göre, hala önemli olan birkaç önemli analitik değişiklik belirsiz anHer ne kadar azalan göreceli yüksek ve düşüklerin oluşumu ile her zaman derin bir düşüş trendi içinde olmasına rağmen. Ancak, bazı çok önemli hisse senedi piyasası analistlerinin, yatırımcıların herhangi bir zamanda bir borsa paniği yaşama olasılığı konusunda uyarıda bulundukları da bir o kadar doğru değil. Özellikle bazı ülke ve eyaletlerin borçlarında yaşanan sorunlardan kaynaklanmaktadır.
Bu gerçekten olursa, yatırım portföyümüzü korumak için çok dikkatli olmaktan başka çare kalmayacaktır. Boşuna değil, sonunda tehlikede olan paranızdır ve bu nedenle her şeyi kendi ellerine bırakmanız tavsiye edilmez. doğaçlama bazı küçük ve orta ölçekli yatırımcıların istediği bu süreç çok az geliştirildiğinde olduğu gibi. Bu ciddi sorunu çözmek için size bazı davranış kuralları sunacağız, böylece bu çok özel durumlarda nasıl büyük bir titizlikle hareket edeceğinizi öğrenebilirsiniz.
Yatırım koşullarını analiz edin
İlk olarak, borsadaki yatırımlarınızın yönlendirildiği kalıcılık dönemini tanımlamanız gerekenden daha fazlası olacaktır: kısa, orta veya uzun. Çünkü bu değişkene bağlı olarak, aşağıdakilerden birini veya başka bir stratejiyi kullanmanız gerekecek: çıkarlarını savun bir yatırımcı olarak. Çünkü pozisyon alımı kısa bir süre için gerçekleştirildiyse, borsa paniği senaryosunda kullanabileceğiniz en iyi strateji, mümkün olan en kısa sürede pozisyonları geri almaktır çünkü o zamana kadar elde ettiğinizden çok daha fazla para kaybedebilirsiniz. .
Hisse senedi değerlemesinde% 10'den% 50 kaybetmek her zaman daha iyidir. Bu, hisse senetlerindeki geçmiş büyük gerileme dönemlerinden öğrenilecek bir derstir. Özellikle niyetiniz daha kısa süreler kişisel veya aile varlıklarınızı karlı hale getirmek için. Hiçbir durumda bu kadar radikal bir karar verme konusunda endişelenmemelisiniz çünkü kendinize ne kaybettiğinizi sormamalısınız, tam tersine bu andan itibaren neler kaybedebileceğinizi analiz etmelisiniz. Tabii ki, bir borsa paniği durumunda, bu ilk başta düşündüğünüzden çok daha fazlasıdır.
Daha istikrarlı yatırımcılar
Bir başka çok farklı şey, hisse senetlerindeki pozisyonlarında daha istikrarlı olan yatırımcıların eylemleridir. Yani birkaç gün veya birkaç hafta spekülatif operasyonlar istemiyorlar, ancak hedefleri orta ve uzun vadeden belirleniyor. Bu durumda, stratejiniz bu önemli faktöre göre büyük ölçüde değişecektir. Çünkü yıllar geçtikçe bu gerçek fark edilmeyebilir. hisse senedi fiyatı düzelir. Çünkü finans piyasalarında daha tecrübeli yatırımcılar arasında "uzun vadeli borsada her zaman kazanır" diyen bir söz vardır. Bu her zaman doğru değildir, ancak bazı düzenlilikle karşılanır.
Öte yandan, şüphesiz bir borsa çöküşünü temsil edebilecek şey, çok karlı işler yaratmak için gerçek bir fırsattır. Günün sonunda yapabileceğini unutamazsın çok ucuz hisse senetleri satın al, bu çok özel ve aynı zamanda radikal eğilimin bir sonucu olarak çok rekabetçi bir piyasa fiyatı ile. Borsa panik senaryosu öncesi fiyatlara göre% 50 ve hatta daha fazla resmileştirilebilen indirimlerle. Kriz öncesine göre çok daha yüksek bir yeniden değerleme potansiyeline sahip olacakları yer. Bu, piyasanın güçlü elleri tarafından iyi bilinir ve bu nedenle ondan çok etkili bir şekilde nasıl yararlanacaklarını bilirler.
Bir dizi uyarı ile
Her durumda, önleme, bu durumla başa çıkmak için küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için mevcut en iyi silahtır. Durum her zaman borsa paniği aniden gelir ve belirli bir verimlilikle tepki vermenize izin vermez. Ancak hisse senedi piyasalarındaki bu istisnai hareketin yakın olduğuna dair işaretler var. Örneğin, bir trendde çok ani değişiklik ve buna büyük miktarda işe alım eşlik ediyor. Önümüzdeki birkaç ay içinde neler olabileceğine dair aşağı yukarı güvenilir bir ipucu olabilir.
Finansal piyasalarda bu durumu tespit etmenin bir başka göstergesi de bazılarının varlığından kaynaklanandır. finansal balon. Bu anlamda geçen yüzyılın 90'lı yıllarında teknoloji şirketlerinin başına gelenleri hatırlamak yeterlidir. Ya da 2007 ve 2008 yıllarında ekonomik krizin ortaya çıkması için en önemli tetikleyicilerden biri olan aynı tuğla balonda, şu anda herkesin bildiği sonuçlarla. Diğer teknik hususların ötesinde ve belki de temel bakış açısından.
En hassas değerler nelerdir?
Olası bir borsa paniği senaryosunda sorulması gereken bir diğer soru da büyük düşüşler yaşayacak en kırılgan hisse senetlerini tespit etmektir. Eh, bu durumlarda hiçbir istisna yoktur ve hepsi oldukça uzun bir süre içinde düşüşe geçer. Bununla birlikte, bu borsa amortisman süreçlerinde diğerlerinden daha kötü performans gösteren bazı borsa şirketleri vardır. Örneğin döngüsel sektörlerfinansal, teknolojik ve genel olarak uluslararası ekonominin büyümesiyle bağlantılı. Elbette, sözde borsa paniğinin etkilerine en çok maruz kalan onlardır.
Öte yandan, başka sektörler de var ve borsadaki değerlerinin değer kaybetmesine açık olsalar da, bunu daha az yoğunlukta yapıyorlar. Bunlar sözde savunma menkul kıymetleridir ve bazı durumlarda finansal piyasalardaki sermaye stokundan bir sığınak görevi görür. Özel bir durumdur elektrik şirketleri ve diğer bazı durumlarda yiyecekle ilgili olanlar. Bu, eylemlerinin bu senaryoda takdir edeceği anlamına gelmez, ancak elbette diğerlerinden daha iyi yapacaklardır.
Likiditede kalın
Bu süreçten yara almadan çıkmanın tek yolu tamamen sıvı olmaktır. Bunu gerçekleştirmek çok karmaşık, ancak ilk rahatsız edici hareketlerden önce bu benzersiz yatırım stratejisi resmileştirilebilir. Yani, pozisyonları geri al hisse senedi piyasalarında onları bir ömür boyu bankacılık ürünlerinde tutmak için (vadeli mevduatlar, ulusal senetler veya yüksek gelirli hesaplar). Öte yandan bu süreç bittiğinde finansal piyasalara geri dönmeye hizmet edecek, ancak borsada işlem gören şirketlerin hisselerinin eskisine göre çok daha rekabetçi bir fiyata alınabilmesi büyük bir avantaj olacak.
Son olarak, kendi deneyimlerinizden de bileceğiniz gibi, çantaların sonsuza kadar aşağı inmediği veya yükselmediği unutulmamalıdır. Ve bir borsa paniği döneminin ardından, yükselişlerde büyük yoğunlukta olsa bile, toparlanma geliyor. Bu nedenle, bu harika ana hazırlıklı olmalısınız ve bunu yapmanın en iyi yolu likidite içinde olmak ve tasarruflarınızı çek hesabınızda saklamaktır. En azından aylarca başınıza gelebilecekler karşısında çok daha iyi uyuyacaksınız, sonuçta her şey bununla ilgili.