Bilanço veya genel bilanço, şirketlerin belirli zamanlarda (üç aylık, altı aylık veya yıllık) sunduğu ve şirketin belirli bir zamandaki ekonomik ve mali durumunu yansıtan bir mali muhasebe belgesidir. Bunlar, şirketin gelecekteki gelişimini ve dolayısıyla hissedar sermayesini doğru yönetip yönetmediğini tahmin edebilmemiz için bir şirketin durumunu net bir şekilde görselleştirmemize yardımcı olabilir. Bakalım bu belgeleri nasıl yorumlayabiliriz ve bunları analiz etmek için hangi oranları kullanabiliriz.
Bilanço/genel bilanço nedir?
Bilanço veya genel bilanço, mali muhasebe belgesi şirketlerin yaptığı ekonomik durumu ve varlıkları yansıtır belirli bir tarihte. Bu belgeler periyodik olarak hazırlanır ve bize varlıkların ve finansmanın durumunu bilmek bir şirkette mevcut. Bilanço üç temel bileşenden oluşur:
- Şirketin varlıkları.
- Şirketin yükümlülükleri.
- Ortak sermaye.
Şirketler bilanço bileşenlerinin istikrarlı bir şekilde korunmasını sağlamaya çalışmalıdır. sağlıklı denge. Bir şirketin varlıkları her zaman, borçlara eklenen sermayenin değer toplamına uygun olmalıdır. Bu belgeleri özellikle sunulduğunda görebiliriz. üç aylık sonuçlarYatırımcılara bir şirketin hisselerinin iyi durumda olup olmadığını anlamaları için referans görevi gören Bilançolarındaki denge ve sırayla aşırı değerli olup olmadığını belirlemek, değerinin altında değerlenmiş veya gelecekte alabileceği yön.
Bilanço nasıl yorumlanır?
Bir şirketin bilanço belgelerinde bu kadar büyük miktarda verinin bir arada gruplandığını görünce ilk başta kendimizi oldukça bunalmış hissedebiliriz, ancak bu göründüğünden daha kolaydır. Öncelikle bize şunu söyleyen kısma bakmalıyız. Şirketin sahip olduğu varlıklar (varlıklar) y el Bu varlıklar (yükümlülükler) nasıl finanse edildi?. Varlıklarda, cari olanlar ile cari olmayanlar arasında ayrım yapabiliriz; bunlar temel olarak şu özelliklere göre ayrılır: Şirketin mülkiyetinde kalma süresi. Varlıkların şirkette kalması durumunda bir yıldan daha az (Hazine, şirket hisse senetleri veya lehine olan borçlar gibi) dikkate alınır dönen varlıklar. Öte yandan eğer şirkette kalacaklarsa bir yıldan fazla (uzun vadeli yatırımlarda, makine veya araçlarda, binalarda olduğu gibi...) dikkate alınır duran varlıklar. Sonraki elimizde yükümlülükler, ait olan Şirketin bankalara, alacaklılara veya başkalarına olan borçları. Varlıklarda gördüğümüz gibi iki türe ayırabiliriz; the mevcut yükümlülükler, karşılık gelen Kısa sürede vadesi dolan borçlar (bir yıldan az) veya cari olmayan borçlar, karşılık gelen Uzun vadeli borçlar. Yükümlülüklerin yanı sıra şunları da görebiliriz: şirketin net değeri, şuna karşılık gelir: şirketin kendi kaynakları. Net değer, şirketin varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki farktan kaynaklanmaktadır.
Bir işletme bilançosu belgesinin bileşenleri.
Bir şirketin bilançosunu gözümüzün ucuyla okuyarak önemli verileri görebiliriz. varlıkların toplam değeri, borçların değeri son kullanma tarihleriyle birlikte, hesap bakiyeleri, hazine ve sermaye…Bütün bu veriler, her birinin likiditesine göre sınıflandırılan gruplar tarafından toplanıyor.
Bilanço için en önemli oranlar.
Bir şirketin bilançolarını ölçmek için, bir şirketin mali sağlığını ölçmek için kullanabileceğimiz binlerce oran ve metrik vardır. Aşağıda bir bilanço/genel bilanço belgesini analiz ederken en faydalı olduğunu düşündüklerimizi listeleyeceğiz:
1. Finansal kaldıraç.
Bir şirketin finansal kaldıracı, payların bölünmesinden kaynaklanır. Şirketin toplam yükümlülüklerinin toplam varlıklara bölünmesi. Bu hesaplama bize şunu söylüyor: varlıkların yüzdesi dış kaynaklarla finanse edilmiştir. Yüksek finansal kaldıraç bir uyarı işareti olabilir çünkü şirketin faaliyet gösterebilmesi için çok fazla dış sermayeye ihtiyaç duyduğunu gösterebilir. Hesaplamanın bir birimi aşması şirketin aşırı borçlu olduğunu gösterir, bu da şirketin gelecekte sürdürülemez bilançolara sahip olduğunu gösterir.
2. Toplam borç.
Bir şirketin borcu aşağıdakilerden kaynaklanmaktadır: toplam yükümlülükleri net değere bölmek bize şunu söyleyen şirketin Borç büyüklüğü ile özsermaye arasındaki ilişki Şirketin. Bir şirketin borç seviyesinin şu şekilde olması tavsiye edilir: 1 yaş altıBu bize toplamın olduğunu gösterir. Şirketin borçları fonlardan daha az Şirketlerde nadir görülen bir durum.
3. Genel Likidite.
Genel likidite oranı bize şunu sağlar: Bir şirketin ödeme gücünü kısa sürede ölçmek. Bu oran aşağıdakilerden kaynaklanmaktadır: dönen varlıkları kısa vadeli yükümlülüklere bölmek tanımlamamızı sağlayacak şirketin Şirket dönen varlıklarıyla kısa vadeli yükümlülüklerini kaç kez karşılayabilmektedir?. Bu oranın seviyesinin her zaman aynı seviyede olması tavsiye edilir. 1 üstü.
4. Birinci Derece Likidite.
Bu oran bir önceki paragrafta ele aldığımız oran ile aynıdır ancak bu durumda şirkette bulunan hisse senetlerinin değeri dönen varlıklardan düşülmektedir. Halk arasında şu şekilde bilinir: Asit testi ve önceki durumda olduğu gibi, bu oranın seviyesinin şu şekilde konumlandırılması tavsiye edilir: 1'in üstünde. Bu oran en popüler oranlardan biridir çünkü izin verir Bir şirketin likiditesini hızlı ve güvenilir bir şekilde ölçmek, yana mevcut stokların değeri dikkate alınmaz şirkette. Bunun nedeni şirketin envanterinin Likiditenin hesaplanabilmesi için önce satılması gerekir sağladıklarını.
5. İşletme sermayesi:
Bu oran bize şunu söylüyor: Dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki bugünkü fark Şirketin. Bu, şirketin mevcut varlıklarıyla ilgili olup olmadığını bilmemizi sağlar; bir yıldan kısa sürede neyi faturalandırmayı planlıyorlar, mevcut borçları karşılayabilir, yani, Bir yıldan kısa sürede kapatılacak borçlar.