Euribor, Avrupa tipi bankalar arası teklifin kısaltmasıdır, veya adına göre İngilizce Euro Bankalararası Sunulan Oran. Bu tanım göz önüne alındığında, kredilerde kullanılan ortalama bir faiz oranı olduğunu ve bankaların panelini oluşturan Avrupa bankalarının büyük çoğunluğu tarafından kullanılmak üzere hesaplandığını söyleyebiliriz.
Her biri bankacılık kurumları işleyişinde bağımsızdır, finansal davranışlarını parametrelendirmek ve standartlaştırmak için bu tür veriler vardır. Dolayısıyla, Euribor'un daha doğru bir hesaplamasını yapabilmek için, en düşük% 15 ve en yüksek% 15 olan faiz oranları örneklemede toplanan. Böylelikle her gün sadece iş günleri için geçerli olduğu açıklığa kavuşturularak saat 11:00 CET'de Euribor'a ait faiz oranları belirlendi ve yayınlandı.
Bankacılık sistemi
Ancak Euribor hakkında konuşmaya devam etmeden önce, önemli bir noktayı anlamalıyız.Bankalararası teklifin türü nedir? Cevap nispeten basit. Euribor Bankacılık kurumları tarafından verilen kredileri kendi aralarında yapılan krediler olduğunu netleştirerek vergilendirebilme özelliğine sahiptir.
Bankaların birbirlerine borç vermelerinin gerekli olmasının nedeni, her zaman var olduğunu garanti edebilmektir. bankalararası sistemin ödeme gücü. Bu şekilde, kredilerin hangi faizle geri ödenmesi gerektiğini kontrol edip hesaplayabilecek bir araç olmalıdır. Faizin ödenmesi gerektiği gerçeğinin yanı sıra risk primi denilen bir tutarın da karşılanması gerektiği unutulmamalıdır.
Ve neçünkü Euribor değişir? Bunun ana nedeni, bankalar arasında kendi aralarında sahip oldukları bir güven düzeyi olmasıdır; Borç ödeme gücü, gelir tabloları ve nakit akış tabloları gibi veriler, bir bankanın bir başkasının krediyi sorunsuz bir şekilde geri ödeyebileceğine ne kadar güvenebileceğini belirler. Bu nedenle her banka, sahip olduğu bilgilere göre faiz oranını belirler; Ancak bankaların genel davranışı hakkında bir fikir verebilmek için Avrupa'daki 50 ana bankanın faiz oranlarının aritmetik ortalaması alınmıştır.
Şimdiye kadar her şey kulağa çok ilginç geliyor, ancak belki normal insanlar için pek alakalı değil, ancak gerçek şu ki hem normal insanları hem de bankaları etkiliyor, bunun nedenini görelim.
Euribor'un önemi
Euribor Bir bankanın başka bir bankanın verdiği kredilere göre karşılaması gereken faiz oranı olarak zaten anladık. Ama krediyi talep eden banka faizini ödeyecek parayı nereden alıyor? Cevap, söz konusu paranın son kullanıcılarından, bankadan kredi talep eden bizleriz, her şeyden önce ipotek kredisi talep edenler için önemlidir.
Banka, başka bir bankadan talep edilen kredinin neden olduğu masrafları karşılayabilecek ödeme gücüne sahip olacağından emin olabilmesi için, ipotek faiz oranının Euribor bazında hesaplanması. Bu şekilde, Euribor'u altı aya veya diğer durumlarda bir yıla uygulayarak oranı hesaplar.
Bu şu anlama gelir: banka son kullanıcıya teklif verecek, dayalı bir ipotek faiz oranı içinde Euribor değeri yürürlükte olan; böylece, eğer bu daha yüksekse, uygulanacak faiz oranı da o kadar yüksek olacaktır. Değişken faizli kredi talebinde bulunanlar için bu nokta özellikle önemlidir, çünkü bu durumlarda kredinizden gelen faiz oranı olumlu ya da olumsuz etkilenerek az ya da çok faiz ödemenize neden olur.
Sunmak için not edilmelidir son kullanıcı ücreti, banka genellikle 0 ile 1,5 arasında salınan bir spread uygular; Bu farklılığı tanımlayacak olan iki ana konu; ilk şey müşterinin ekonomik profilidir. Bunun farklılığı etkilemesinin nedeni, bankalararası oranın değişmesinin nedeni ile aynıdır, bankanın kullanıcıya olan güveni, büyük ölçüde, daha büyük veya daha küçük bir farkın eklenip eklenmeyeceğini belirleyecektir.
Uygulanacak spread kararını etkileyen ikinci husus, kullanıcının kendi müzakere kapasitesidir ve neredeyse imkansız gibi görünse de gerçekte uygulanacak marjı azaltmak için kullanabileceğimiz bazı argümanlar vardır. .
Kısacası, eğer bir ipotek kredisi veya bir talepte bulunmayı düşünüyorsak, kredimizle yapılan simülasyonun güvenilir veya doğru olmadığını her zaman aklımızda tutmalıyız; hesaplamalar günlük olarak yapıldığından, Euribor artarsa, mortgage için karşılamamız gereken kota daha pahalı hale gelir, öte yandan Euribor azalırsa kotamız da azalır.
Sağlanmasının başka bir nedeni Euribor'un değerine özel ilgi belirli finansal ürünlerin değerini hesaplamak için temel olarak kullanılmasıdır. Örneğin, bu değer, vadeli işlem geliri veya takas gibi hemen hemen her tür türev ürün ve gelecekteki tüm faiz oranlarına ilişkin anlaşmalar için referans olarak kullanılır.
Şüphesiz Euribor, herkes için oldukça önemli bir göstergehem hükümetler hem de finans kurumları için olduğu kadar sıradan insanlar için. Bu nedenle son kullanıcılar olarak nereden geldiğini ve bizi günlük hayatta nasıl etkilediğini biliyoruz. Ama sınırlamaları var mı?
Bu finansal referansın temel sınırlaması, yalnızca Avrupa Birliği'ne ait bankalar için geçerli olmasıdır, böylece hesaplamayı başka bir bölge için yapmak istiyorsak, o bölge tarafından kullanılan referansı uygulamamız gerekir. Bir örnek vermek gerekirse, Birleşik Krallık'ta hesaplama yapabilmek için kullanmamız gereken referans, LİBOR, Euribor ile aynı işleve sahiptir, ancak Londra bölgesinde.
Bir bölgenin mali durumunu diğerine göre karşılaştırabilmek için bankalar arası tekliflerini karşılaştırmanın mümkün olduğunu düşünmemiz de mümkündür; genellikle en yaygın karşılaştırma veya referanslardan biri LIBOR ile Euribor'unki.
Euribor'un manipülasyonu
Tüm sistemin hem kurumların hem de son kullanıcıların yararına çalışacak şekilde tasarlanmış olmasına rağmen, bazı kişilerin kişisel çıkarlarının müdahale edecek şekilde müdahale ettiği durumlar olmuştur. Euribor değerleri, Bu tarih hakkında biraz bilgi sahibi olmak, bu sistemin zayıf yönlerini daha iyi anlamamıza yardımcı olacaktır. Ve geçmişte olanların nasıl düzeltildiği.
Euribor'un yürürlüğe girdiği 1999 yılından 2012 yılına kadar her şey Euribor'un ideal olduğunu gösterdi, ancak 22 Şubat'ta iki ünlü avukat, ipotek türü Euribor'a özel bir vurgu yapmak; Bu şikayetin ana nedeni, kimsenin bileşimini denetlemiyor olmasıydı, bu nedenle Euribor, olası manipülasyonlara karşı duyarlı olmaya devam etti.
Ve aslında 2011 yılında meydana gelebilecek olası manipülasyonlar hakkında bir soruşturma açılmıştı; Euribor davası izole değil, ancak bankacılık kurumları, HSBC, JPMorgan, Royal Bank ve diğerleri arasında para cezasına çarptırılan Kanada gibi dünyanın diğer bölgelerinde de para cezasına çarptırıldı.
Soruşturmanın tamamlanması cezaların farklı bankalar tarafından infaz edilmesiyle sonuçlanan 1.710 milyon avro para cezası. Yaptırım uygulanan bankalar 6 idi. Kuşkusuz, bu durum üzücü, çünkü en önemli şey, kullanıcıların finansmanının doğrudan ilgililerin menfaatlerinden etkilenmesiydi.
Euribor'un nasıl performans gösterdiğine dair biraz geçmiş, bize neyin ideal olacağına dair bir fikir veriyor; Ve ilk yıllarında, davranışının düşmekte olduğu, ancak faiz oranlarında önemli bir artışın gözlendiği 2008 yılına kadar gözlemlenen; 4,42 yılında elde edilen ve o yılın Mayıs ayında% 2015 olan tarihsel düşükleriyle karşılaştırdığımızda oldukça yüksek olan% 0,165 değerine bile ulaşmış durumda. Kuşkusuz, geçmişin davranışını görmek ve Euribor'u ve davranışını içeren durumları analiz etmek ilginçtir, böylece istediğimiz zaman, söz konusu faiz oranının neden belirli bir davranış gösterdiğini gözlemleyebilir ve anlayabiliriz.