Holding dönemi kârlılığı nedir?

Elde tutma dönemi getirisi, bir varlığın veya varlık portföyünün, elde tutma süresi adı verilen ve genellikle yüzde olarak ifade edilen bir süre boyunca elde tutulmasıyla elde edilen toplam getiridir. Özellikle farklı zaman dilimlerinde tutulan yatırımlar arasındaki getirileri karşılaştırmak için kullanışlıdır. Yatırım portföyümüzü yönetmemize nasıl yardımcı olabileceğini görelim.

Holding dönemi kârlılığı nedir?

Elde tutma dönemi getirisi, bir varlığın veya varlık portföyünün, elde tutma süresi adı verilen ve genellikle yüzde olarak ifade edilen bir süre boyunca elde tutulmasıyla elde edilen toplam getiridir. Elde tutma dönemi getirisi, varlığın veya portföyün toplam getirisi (gelir artı değer değişiklikleri) temel alınarak hesaplanır. Farklı dönemlerde elde tutulan yatırımların kârlılığını karşılaştırmak özellikle yararlıdır.

Elde tutma dönemi kârlılığı ne içindir?

Bu nedenle elde tutma dönemi getirisi, bir varlığın veya varlık portföyünün belirli bir süre boyunca elde tutulmasıyla elde edilen ve genellikle yüzde olarak ifade edilen toplam getiridir. Elde tutma dönemi getirisi, varlığın veya portföyün toplam getirisi (gelir artı değer değişiklikleri) temel alınarak hesaplanır. Özellikle farklı zaman dilimlerinde tutulan yatırımlar arasındaki getirileri karşılaştırmak için kullanışlıdır. Menkul kıymetin edinildiği günden başlayarak elden çıkarıldığı veya satıldığı güne kadar elde tutma süresi vergi sonuçlarını belirler.

Bekletme Süresi Hesaplama Formülü

Üç aylık dönemler veya yıllar gibi normal dönemler için hesaplanan getiriler, elde tutma dönemi getirisine de dönüştürülebilir. Birden fazla yıldaki getiriler için elde tutma dönemi getirisi (HPR) ve yıllıklaştırılmış HPR aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:

Bekletme Dönemi İadelerini Kullanma Örnekleri

Bir yatırımın hesaplanması:

Bir yıl önce 100€'luk bir hisse senedi satın alan ve yıl içinde 20€'luk temettü alan bir yatırımcı için hisse senedi şu anda 150€'dan işlem görüyorsa elde tutma süresi başına getirisi nedir? —2023/05/image-63.pngBir yatırımın HPR'sinin hesaplanmasına ilişkin hesaplama örneği.

Yatırım karşılaştırması:

• Üç yıl boyunca tutulan bir ETF A, 150 Avro'dan 200 Avro'ya yeniden değerlendi ve 10 Avro temettü elde etti.
• Dört yıl boyunca tutulan ETF B, 300 Avro'dan 420 Avro'ya yeniden değerlendi ve 20 Avro temettü elde etti.

Hisse senedi portföyünde hesaplama:

Bir hisse senedi portföyü yılın dört çeyreğinde şu getirileri sağladı: +%8, -%5, +%6, +%4. Yıl boyunca toplam %12 getiri sağlayan kıyaslamayla karşılaştırıldığında nasıldır?