Genellikle Nikkei endeksi olarak adlandırılan Nikkei 225, Japon piyasasındaki en popüler hisse senedi endeksidir ve Tokyo Borsasında listelenen en likit 225 menkul kıymetten oluşur. Hem hisse senedi endeksinde listelenen şirket sayısı hem de kalitesi açısından dünyanın en büyük hisse senedi piyasalarından biridir. Aynı zamanda borsaya dayalı yatırım fonlarının önemli bir parçasıdır. Her durumda, küçük ve orta ölçekli uluslararası yatırımcılar için referans noktalarından biri olmak.
Bu önemli borsa endeksinin geçmişini biraz incelediğimizde, Nikkei endeksinin 1971 yılında doğduğunu ve baş harflerinden Nikkei adının geldiği Japon ekonomi ve ticaret gazetesi Nihon Keizai Shinbun tarafından hesaplandığını görüyoruz. En yenilikçi teknolojik değerlerden geleneksel elektrik şirketlerine kadar her türlü ve yüksek kalitede şirketi bulabileceğiniz yerden. Hemen hemen tüm şirketler bu Japon hisse senetleri endeksine dahil edilmiştir. Asya bölgesindeki en önemli bölge olması ve ticaret programının eski kıtanın borsaları için referans olması noktasında. Hem yükseliş hem de düşüş trendlerinde.
Japon hisse senedi piyasası endeksinin bu kısa incelemesinden, değerlerinin Avrupa borsasına göre biraz dalgalı olduğu doğru olduğu söylenmelidir. Maksimum ve minimum fiyatları arasında% 5'e varan bir fark ile finansal piyasalardaki tüccarların büyük bir kısmı için çok cazip hale geliyor. Öte yandan, bu hisse senedi piyasasında faaliyet göstermenin Batılı yatırımcılar için daha zorlu komisyonlar içerdiği unutulmamalıdır. Bu parasal çaba, yatırımların daha geniş marjlarla kârlı hale getirilmesi gerektiği anlamına gelir. Yatırılan sermaye üzerinden% 0,6'ya varan komisyonlarla.
Nikkei 225: yatay eğilim
Şu anda Nikkei 225, koronavirüsün dünya çapında yayılmasının neden olduğu ayarlamaların bir sonucu olarak, bir yönde veya başka bir yönde çıkmasına mal olacak bir yanal trend içinde. Son haftalarda sahip olabileceği toparlanmanın ötesinde ve bu nedenle bu, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların bu Asya hisse senetleri endeksinde pozisyon açmadan önce biraz beklemeleri gerektiği anlamına geliyor. Bir bakıma, ekonomisinde olana benzer ve ekonomik büyümeden yoksun olmanın net örneklerinden birinde birkaç yıldır durgun olan bir şey. Ve Nikkei 225'in en önemli kaynaklarından biri olduğu yer.
Öte yandan, Nikkei 225'in batı finans piyasalarının tükenmesi karşısında küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için bir alternatif olabileceğine şüphe yok. Gezegenin diğer tarafındaki bu borsada kullanıcılar tarafından belirli bir düzeyde öğrenmenin hesaba katılması şartıyla. Çünkü zaman zaman hisse senedi piyasalarında yapacağımız işlemleri karlı hale getirmek için kullanılabileceği unutulamaz. Yatırım seviyesi ne olursa olsun ve özellikle şu andan itibaren pozisyon aldığımız menkul kıymetler. Çünkü günün sonunda mesele borsadaki bu işlemlerden çıkmaktır.
Teknolojinin yüksek bileşeni
Her halükarda Nikkei'de daha fazla ağırlığa sahip olan ekonomi sektörü teknoloji sektörü, onu tüketim malları sektörü izliyor. Nikkei'yi oluşturan diğer ilgili şirketler şunlardır: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone veya Konica. Sermayelerini veya birikimlerini bu finansal varlık sınıfına yatırmak isteyen hisse senedi kullanıcıları için iyi bir destinasyondur. Uluslararası hisse senedi piyasasının bu önemli endeksinin sunduğu teklifin ne olduğu konusunda çok fazla farkla, İspanya hisse senetlerinden daha büyük bir mevcudiyetle. Öte yandan, her zaman karmaşık olan para dünyası ile ilişkiler içinde bu tür operasyonlarda daha fazla deneyime sahip yatırımcılar için bir referans kaynağı olduğu da vurgulanmalıdır.
Nikkei hakkında konuşurken değinilmesi gereken bir diğer husus, herhangi bir şirketi seçebilmeniz anlamında yatırımınızın esnekliği ile ilgili olan şeydir. Çok geniş bir çeşitlilikle, ülkemizin hisse senetlerinden çok daha yüksek ve çevrimiçi olarak ABD veya Alman'dakinden daha az, sadece birkaç ilgili örnek vermek gerekirse. Hisse senedi piyasası kullanıcıları tarafından yatırım konusunda herhangi bir sınırlama olmadığı noktaya kadar. Bu gerçek, herhangi bir sektörü ve yatırım sektöründe çok yüksek ve önemli görülen bir iş hacmine sahip kesinlikle ilgili şirketler aracılığıyla seçebileceğiniz anlamına gelir. Bu açıdan bakıldığında, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar, kullanıcıların herhangi bir zamanda verebilecekleri en iyi kararların hangileri olduğuna karar vermelerinde hiçbir sorun yaşamazlar.
Japon ekonomisinin barometresi
Uluslararası borsadaki bu endeksin Japon ekonomisinin dikkate değer bir barometresi olarak değerlendirilebileceğinden hiçbir şekilde şüphe edilemez. Bu Asya ülkesinin ekonomisini büyük bir gerçeklikle yansıttığı noktaya kadar. Şu anda çok az uluslararası piyasa bunu yansıttığı için, büyük likiditeye sahip çok güçlü şirketlere karşılık gelen 225 değerle. Diğer bir deyişle, finansal acenteler tarafından giriş ve çıkış fiyatlarını ayarlamak çok kolaydır. Bu nedenle, bu menkul kıymetlerden bazılarının uluslararası yönetim şirketleri tarafından geliştirilen birçok yatırım fonunun portföyünü oluşturması şaşırtıcı değildir. Bu nedenle, bu, dünyadaki borsadaki diğer endekslerin aksine, en başından tespit edebileceğiniz en önemli avantajlarından biridir.
Öte yandan, Japon endeksinin genel ekonomi üzerindeki büyük özgül ağırlığı nedeniyle geri kalanı üzerinde büyük bir etkiye sahip olduğu unutulamaz. Ekonominin gerçek durumunu derinlemesine bilmeyi ve yatırım dünyasının başka türlü olamayacağını çok güvenilir kılan bir gerçek. Bu anlamda coğrafi konumu açısından çok uzak olmasına rağmen oldukça gösterge niteliğindedir. Sırf hepimiz uykudayken açık olan bir finans piyasası olduğu ve her işlem seansındaki evriminin farkında olmadığımız için. Her halükarda, her zaman ne yapmamız gerektiğine referans olarak her gün farkında olmamız gereken karelerden biridir. Hem dünyadaki herhangi bir ülkenin hisse senedi piyasalarında hisselerini satmak ve satın almak.
Ülkemiz finans piyasası gibi herhangi bir farklılık göstermediği ve dolayısıyla farklı bir öğrenme gerektirmediği için diğer uluslararası yerlerdeki mekanizma ile aynı bir mekanizma ile. En azından şu andan itibaren mevcut sermayenizi karlı hale getirmek için her türlü işlemi yapmayı hesaba katın.
ETF'lere entegre
Nikkei 225 Hisse Senedi Ortalaması, Japonya'nın önde gelen hisse senedi endeksi ve Japon ekonomisinin bir barometresidir. Çok çeşitli endüstrileri kapsayan 225 büyük Japon şirketinin performansını değerlendirir. Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının Japon eşdeğeri olarak genel kabul gören, Tokyo Borsasında listelenen en büyük 225 üst düzey şirketi içerir. Doğrudan bir endekse yatırım yapamasanız da, bir borsa yatırım fonu (ETF) aracılığıyla Nikkei 225 içindeki temel hisse senetlerine maruz kalabilirsiniz. Bu anlamda, Nikkei 225 hisselerinin her birinin satın alınması ve yönetimi, önemli vergi sonuçlarıyla birlikte pahalı ve pratik değildir. Bireysel yatırımcılar, temel varlıkları Nikkei 225 ile ilişkili olan borsa yatırım fonları (ETF'ler) yoluyla risk alabilirler.
Gün sonunda fiyatlandırılan yatırım fonlarının aksine, ETF'ler gün boyunca işlem görür, bu nedenle fiyatları hisse senetleri gibi dalgalanır. Yatırım fonları gibi, ETF'ler de tek bir yatırımla çeşitlendirme sunar. Aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük giderleri vardır. Nikkei 225'in Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'ndaki işlemlerini izleyen çeşitli ETF'ler. Bunlar arasında Blackrock Japan'dan iShares Nikkei 225 ETF, Nomura Asset Management'tan Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) ve Daiwa Asset Management'tan Daiwa ETF Nikkei 225 bulunmaktadır.
Yatırımları al ve sat
Bu ETF'lerle ticaret yapmak için, ABD Fidelity Investments ve ETrade Financial Corp.'da (ETFC) listelenmemiş yatırımları alıp satmalarına izin veren bir aracı kurumda bir hesap açmanız gerekir. Uluslararası ticaret hesapları sunan indirim komisyoncuları arasındadır. Yerel pazarlarınızda ETF ticaretinin zorlukları olduğunu unutmayın. Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda listelenen ETF'ler yen cinsinden ifade edilir. Nikkei 225'in performansını izlemenin yanı sıra, yen ile dolar arasındaki döviz kurundaki dalgalanmaları da hesaba katmalısınız.
İngiltere, Fransa, Almanya, İsviçre, İtalya ve Singapur, bazıları Tokyo Borsasında listelenen Nikkei 225'i izleyen ETF'ler de sunmaktadır.
Sıkı iş yönetimi ile
Finansal piyasalardaki istikrarsızlık zamanlarında, yatırımcıların mevcut sermayelerini karlı hale getirmek için seçebilecekleri birçok seçenek vardır. Şu anda en alakalı olanlardan biri, bu piyasanın uluslararası hisse senedi piyasalarında temsil ettiği piyasadır. Bu açıdan, politik istikrarın, sıkı iş yönetiminin ve düşük değerlemelerin Japon pazarına yatırım yapmak için mükemmel bir zaman olduğunu vurgulamak gerekir. Gayri safi yurtiçi hasılaya göre dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olmasına rağmen, Japonya birçok yatırımcı için sonradan akla gelen bir ülkedir. Ancak Japon hisse senetlerine maruz kalmamak, yatırımcıları kendilerine güçlü temettü geliri ve göreceli istikrar sağlayabilecek bir piyasadan mahrum bırakıyor.
Nikko Asset Management, Nikkei 225'in S&P 16 için% 2020'e kıyasla bugün ve Ağustos 5 arasında yaklaşık% 500 artacağını tahmin ediyor. Nikko Asset Management'ın baş küresel stratejisti John Vail, bu öngörülen performansı düşük değerlemeler ve momentumun bir kombinasyonuna bağlıyor . Bloomberg rakamlarına göre, Temmuz 2019'un ilk haftasında görülen XNUMX aylık fiyat-kazanç oranı, tarihi düşüklere yakındı.
Hissedarları önemsemeyi vurgulayan kurumsal yönetim reformları sonucunda temettü ödemeleri de artmıştır. Örneğin, Bloomberg verilerine göre TOPIX'in ödeme oranı 30'te yaklaşık% 9 iken 2019 Mayıs 17 itibarıyla yaklaşık% 2004'a yükseldi. Bu, özellikle gelir elde etmek isteyen yatırımcılar için Japon hisse senetlerini çekici kılıyor. Goldman Sachs Japonya'nın başkan yardımcısı Kathy Matsui, cazip değerlemelere ek olarak, Japonya'da ve dünya genelinde devam eden GSYİH büyümesi sayesinde daha güçlü bir yen ile bile kazançların toparlanabileceğini söyledi. Goldman Sachs, Japon pazarı için sırasıyla 6 ve 2019'de hisse başına% 2020 kazanç artışı tahmin ediyor, yen ortalama 105-1 $ oranına sahip olsa bile.
Büyüme uyaranları
Bu büyümenin çoğunun motoru kurumsal yönetişim reformu ve Abenomics olmuştur. Shinzo Abe, Aralık 2012'de Japonya'nın başbakanlığını devraldığında, büyümeyi hızlandırmaya yardımcı olmak için Abenomics adlı bir ekonomi politikası önerdi. Abenomics, parasal genişleme, mali teşvik ve yapısal reformların "üç okuna" güveniyor. Bay Takeda, ekonominin şu anda yapısal reformların ön plana çıktığı noktada olduğunu, çünkü parasal genişleme ve mali teşviklerin son altı yılda ekonomik büyümenin hızlanmasına yardımcı olduğunu söyledi.
Yapısal reformun temel dayanaklarından biri Japonya'daki kurumsal yönetişim reformudur. 2014 yılında, Japon hükümetinin mali gözlemcisi Finansal Hizmetler Ajansı (FSA), yeni bir iş idaresi kodu getirmiştir. Yönetmelik, kurumsal yatırımcıların şirketlerin yönetimine fazla sıcak baktıkları algısına karşı koymayı amaçlıyordu.
Bilgi ifşası ve denetim uygulamalarını iyileştirmek için 2017 yılında yeni kılavuz yayınlanmıştır. Bay Vail, bu önlemlerin Japon pazarına rakiplere göre yapısal bir avantaj sağladığını, çünkü hissedarlara hizmet söz konusu olduğunda yalnızca Birleşik Devletler yaklaşıyor. Bay Vail, "Bu, çok daha yüksek kurumsal kar marjları, hissedarlara çok daha yüksek ödemeler ve genel olarak hissedarlar ile çok daha iyi bir ilişki ile sonuçlandı," dedi. “Her zaman çok iyi şirketler vardı, ancak çoğu hisse senedi yatırımcılarına ikinci sınıf vatandaşlar gibi davrandı. Bu tamamen değişti, bu nedenle şirketler Japonya'da parayı yöneten hissedarlara ve kurumlara daha fazla ilgi göstermek zorunda kalmadı - hissedarlar artık oy verme ve şirketlerle etkileşimde çok daha proaktif hale geldi ».
Japon pazarına yatırım yapın
Japonya dışındaki yatırımcıların Japon pazarına yatırım yapmanın birkaç yolu var. Amerikan Depo Makbuzları (ADR'ler), portföylerine bazı büyük Japon holdinglerini eklemek isteyen yatırımcılar için her zaman bir seçenektir, ancak kurumsal yatırımcılar, sundukları çeşitlendirme nedeniyle genellikle yatırım fonlarını veya borsa yatırım fonlarını tercih eder.
Refinitiv'in Lipper verilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde Japonya'ya odaklanan 52 yatırım fonu ve borsa yatırım fonu var. Buna ek olarak, Japon yatırımcılar, Nikkei 225 endeksini izleyen birkaçı da dahil olmak üzere kendi pazarlarına erişmek için borsada işlem gören fonları kullanıyorlar.Yatırımcılar, yapısal reformun tüm olumlu yönlerinin yanı sıra politik istikrar. Vail, Japonya'nın şu anda bir ticaret savaşı içinde olan ABD ve Çin'den ve 2016'daki Brexit oylamasından bu yana kargaşaya boğulan Avrupa Birliği'nden çok daha istikrarlı olduğunu kaydetti. istikrar, temettü geliri ve seçkin büyüme fırsatları arayan yatırımcılar için bir açıklık bıraktığını savunuyor. Bloomberg rakamlarına göre, Temmuz 2019'un ilk haftasında görülen XNUMX aylık fiyat-kazanç oranı, tarihi düşüklere yakındı.