İspanya Merkez Bankası tarafından sağlanan son verilere göre, on iki aylık banka mevduatlarının ortalama getirisi% 0,16 civarında. Avrupa Birliği para organlarının kararının bir sonucu olarak çok düşük bir faizle paranın fiyatını düşürmek euro bölgesinde. Bu strateji, bu finansal ürünün son yıllarda çok karlı olmadığı anlamına geliyor. Yükseltmek için, mevcut aracılık marjlarının aşılmasına izin veren bir dayatma modeli aramaktan başka seçenek kalmayacaktır.
Bu tekliflerden biri, diğerinde sözleşmeli olan döviz cinsinden mevduatlar ile gerçekleştirilmektedir. euro olmayan para birimleri. Bunların arasında ABD doları, İsviçre frangı, Danimarka kronu ve hatta Japon yeni. Karlılığını sağlayabilirken, bu operasyondaki riskler de daha yüksektir. Diğer nedenlerin yanı sıra, seçilen para birimi ile euro arasındaki kotasyon değişimine bağlıdır. Ve sonuç, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların çıkarları için her zaman en uygun sonuç değildir.
Kişisel tasarruflara yönelik bu ürünler, tüm haneler için çok uygun miktarlarda resmileştirilebilir. 1.000 Euro'dan itibaren, bu gereksinimle ilgili herhangi bir kısıtlama olmaksızın. En geleneksel banka mevduatları gibi birkaç gün ile 36 ay arasında değişen kalıcılık süreleri ile. Öte yandan, abonelik mekaniği diğer formatlar için tamamen aynıdır.
Para yatırma: koşullar
Euro cinsinden sözleşmeli mevduata göre farkı, bu modellerde bir küçük komisyon döviz bozdurma işleminin bir sonucu olarak. Genel olarak, bankalar toplam yatırım tutarı üzerinden% 0,10 ile% 0,15 arasında ücret alırlar. Bu sabit ödemenin dışında, yönetimine veya bakımına herhangi bir komisyon veya masraf dahil etmez. Faizin vade anında tahsil edilmesiyle, bu bankacılık ürünlerinin yönlendirildiği süreklilik süresi ne olursa olsun.
Kullanıcıların dikkate aldığı hususlardan biri, daha karlı olup olmadıklarıdır. Önceden bu faktör bilinemez çünkü seçilen para biriminin fiyatı finansal piyasalarda. Her halükarda, bu nedenle her zaman pozitif olmayacaktır ve en kötü durumda negatif faiz yaratabilir. Bu parasal operasyonu riskli bulmanın ana nedeni budur. Özellikle bu finansal varlıkların evrimi bilinmiyorsa.
Onları resmileştirmeye değer mi?
Öte yandan, karlılıktaki iyileşmenin giderlerle telafi etmek döviz değişiminde. Tasfiye sırasında başka bir sürprizin olabileceği yer. Bununla birlikte, en büyük avantajı, çok çeşitli uluslararası para birimlerini kullanabilmenizdir. Ve tabii ki bazıları döviz piyasalarında mükemmel dalgalanma yaşayacak.
Döviz mevduatlarının kısa ve orta vadede tasarruf stoku oluşturmak için istikrarsız bir araç olduğu gerçeğini de hesaba katmalıyız. Çünkü sabit gelirden çok öz kaynaklardan elde edilen ürünlere benziyor. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, gerçek karlılığı döviz piyasalarındaki fiyatlara bağlıdır. Maksimum ve minimum fiyatları arasında büyük farklar olduğu için oynaklığın en önemli özelliklerinden biri olduğu yerlerde. Bu sınıftaki sabit vadeli mevduatların tasarruf sahiplerinin çıkarlarına çok zararlı olabileceği noktaya kadar. Sabit veya garantili getirisi olmayan herhangi bir finansal ürün düzeyinde.
Zarar görmüş ve yararlanmış
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) "yaklaşmakta olan para politikasının normalleşmesini" ifade ettiği açıklamasında, euro bölgesi 2020'den itibaren faiz artırımı yapmaya hazırlanıyor. Şu anda bu coğrafi bölgedeki paranın fiyatı % 02015 yılında Avrupa Birliği ülkelerinin ekonomisini harekete geçirecek bir önlem olarak bu seviyelere ulaşıldı. Bu parasal faktör, bazı bankacılık ürünlerinin diğerlerinden daha uygun hale gelmesine neden oldu. Yatırımcıların ve finansman arayan insanların, tasarruf sahiplerinin çıkarlarına zarar verecek şekilde teşvik edildiği yerler. Her biri tarihsel olarak düşük seviyelerde faiz oranlarıyla farklı bir muamele gördü.
Avrupa ekonomileri, paranın değerinin olmadığı eğilimini kesin olarak terk etmek için aşamalı olarak yapılacak bir oran artışını bekliyorlar. Her halükarda, bu değişiklik müşterilerin bankacılık kuruluşları ile olan ilişkilerini değiştirecektir, çünkü yeni faiz oranları uygulandığında, diğerlerinin yanı sıra bireysel krediler, vadeli mevduatlar ve yüksek gelirli hesapların sözleşme koşulları değişecektir.Finansal ürünler. Bu parasal değişkene göre kazananların ve kaybedenlerin olacağı yer. Ama gerçekten, banka kullanıcılarının cüzdanlarını nasıl etkileyecekler?
Oran artışından zarar gördü
Borç içinde olan ve bu andan itibaren herhangi bir kredi hattını resmileştirecek kişiler, bu ekonomik önlemin ana kurbanları olacaktır. Kredi faizindeki artıştan etkilenecekleri anlamında ve miktarı para fiyatındaki artışın yoğunluğuna bağlı olacaktır. Her durumda, bir Tüketici kredisi, kredi kartı veya ipotek, para fiyatındaki artıştan daha zorlu taksitleri gerektirecektir.
100.000 Euro değerinde ipotek kredisi olan bir kişi 25 yıl içinde asgari oran artışıyla, çeyrek puanlık bir artışla, önümüzdeki yıldan itibaren aylık ödemenizde yaklaşık 20 Euro artış anlamına gelir. Öte yandan, bu senaryo mortgage marjlarının azar azar artmasına neden olacak ve geçen yaza kadar banka teklifi yoluyla yapılabileceği gibi bunları% 1'in altına düşürmek imkansız olacak.
Tasarruf daha karlı olacak
Aksine, tasarruf ürünleri (vadeli mevduatlar, senetler, çek hesapları vb.) düşük karlılıkları nedeniyle şimdiye kadar dalmış oldukları delikten çıkacaktır. Faiz oranı yükselir yükselmez, çok yoğun hareketler olmadan ücretleri artacak, ancak her halükarda her yıl kullanıcıların cebinde fark edilecektir. Şu anda ve para piyasasındaki hareketler göz önüne alındığında, 10.000 ayda 12 Euro'luk bir banka mevduatı% 0,14'lük bir getiri elde etmekten% 0,20'ye çıktı. Tabii ki fahiş bir miktar değil ama en azından verimin her yıl yaklaşık 10 avro artmasına izin verecek.
Euro bölgesinde faiz oranlarının bir buçuk puana ulaşması durumunda, bu bankacılık ürünlerinin sahipleri için etkileri daha somut olacaktır. İspanya Merkez Bankası'nın tahminlerine göre faizin artabileceği ölçüde yüzde noktasına çok yakın mevduat veya banka hesaplarında tutulan para için. Ancak, faiz oranlarının en yüksek seviyelerde olduğu ve bankaların müşterileri olağanüstü performansla ödüllendirmeye daha açık olduğu 5 ve 2007 ekonomik krizinden önce meydana gelen% 2008'in üzerindeki getirileri unutmak daha doğru olacaktır.
Hisse senetleri üzerindeki etkisi
Bu senaryo dahilinde, mevcut faiz oranları gibi düşük faiz oranları hisse senedi piyasalarındaki yatırımcılar için faydalıdır. Diğer nedenlerin yanı sıra, diğer finansal ürünlerde kârlılık olmadığından ve tek çözüm, ücreti iyileştirmek için bir formül olarak borsada hisse alıp satmaktır. Tabii ki, garantili faiz oranı olmadığı için operasyonlarda daha fazla risk üstlenmek. Aksi takdirde, tam tersine, mali piyasaların evrimi pahasına ve şu ya da bu şeyin olabileceği yerdedir. Dışında temettü dağıtımı her yıl sabit ve garantili olan bir hesap ödemesidir.
Öte yandan, belirli yatırım stratejileri ile küçük ve orta ölçekli yatırımcıların öne sürdüğü belirli hedeflere ulaşılabilmektedir. Örneğin, direnişin üstesinden gelindiğinde satın alma, yükseliş trendlerinde operasyonları resmileştirme veya satın alma hareketlerinden yararlanma. Azınlıkların çıkarları için çok tatmin edici olabilecek sonuçlarla. Öte yandan,% 5'e varan tasarruf getirisi ile garantili getiri sağlayan yatırım fonları var. Borsada hisse alım satımına göre daha geniş komisyonlara sahip olmasına rağmen. Kullanıcılar tarafından yapılan toplam yatırımın% 2'sini temsil edebilecek bir masrafla. Yönetimde bu giderleri amorti etmek için operasyonların her birinin karlılığını artırmanız gerekecek.